ما هو التراجع الأقصى؟

شرح موسّع

يُحسب التراجع الأقصى (MDD) باستخدام المعادلة: ((القيمة القصوى - القيمة الدنيا اللاحقة) / القيمة القصوى) * 100%. على سبيل المثال، إذا ارتفع الحساب من 10,000 دولار إلى 15,000 دولار ثم انخفض إلى 12,000 دولار قبل أن يرتفع مرة أخرى، فإن الذروة هي 15,000 دولار والقاع اللاحق هو 12,000 دولار. يُعتبر التراجع الأقصى مقياساً حاسماً للمخاطر التي تعرض لها الحساب، ويفيد في تقييم مدى تقلب استراتيجية التداول وقدرتها على الصمود أمام فترات الأداء السيء. كلما كان التراجع الأقصى أقل، دل ذلك على استقرار أكبر في الأداء.

مثال

إذا بدأ حساب تداول بقيمة 20,000 دولار أمريكي، وارتفع إلى 25,000 دولار أمريكي، ثم انخفض إلى 22,000 دولار أمريكي قبل أن يرتفع مجدداً. القيمة القصوى (الذروة) هي 25,000 دولار أمريكي. القيمة الدنيا اللاحقة (القاع) هي 22,000 دولار أمريكي. يُحسب التراجع الأقصى كالتالي: ((25,000 - 22,000) / 25,000) * 100% = (3,000 / 25,000) * 100% = 0.12 * 100% = 12%. هذا يعني أن الحساب شهد تراجعاً أقصى بنسبة 12% من أعلى نقطة وصل إليها.

دروس تشرح هذا المصطلح

• أهمية إدارة رأس المال — إدارة رأس المال والمخاطر
• حساب حجم الصفقة — إدارة رأس المال والمخاطر

مصطلحات ذات صلة