ما هو التنويع؟

شرح موسّع

تعتمد آلية التنويع على فكرة أن الأصول المختلفة لا تستجيب بنفس الطريقة لظروف السوق المتغيرة. عند بناء محفظة متنوعة، يتم اختيار الأصول التي تتمتع بعلاقات ارتباط منخفضة أو سلبية، مثل الأسهم والسندات والسلع أو العقارات. هذا التوزيع يقلل من مخاطر التركيز، حيث أن الأداء الضعيف لأصل واحد يمكن أن يعوضه الأداء القوي لأصل آخر. الاستخدام الأمثل للتنويع يقلل من تقلبات المحفظة الإجمالية، مما يوفر عائدًا أكثر استقرارًا على المدى الطويل. ومع ذلك، التنويع لا يزيل كل المخاطر، مثل مخاطر السوق العامة، وقد يحد من العوائد المحتملة مقارنة بالتركيز على أصل واحد ذي أداء استثنائي.

مثال

يمتلك مستثمر محفظة بقيمة 100,000 دولار. بدلاً من استثمار المبلغ كاملاً في أسهم شركة واحدة، يقوم بتوزيعها: 40% في أسهم شركات التكنولوجيا، 30% في أسهم شركات الطاقة، و 30% في سندات حكومية. إذا انخفضت أسهم التكنولوجيا بنسبة 15%، فسيخسر 6,000 دولار (40% من 100,000 دولار × 15%). لكن إذا ارتفعت أسهم الطاقة 10% والسندات 5%، فسيحقق 3,000 دولار من الطاقة و 1,500 دولار من السندات. صافي التغيير الكلي في المحفظة هو خسارة 1,500 دولار، أي 1.5% فقط.

دروس تشرح هذا المصطلح

• أهمية إدارة رأس المال — إدارة رأس المال والمخاطر
• حساب حجم الصفقة — إدارة رأس المال والمخاطر

مصطلحات ذات صلة