ما هو التحليل الأساسي؟

شرح موسّع

يركز التحليل الأساسي على الأسباب وراء حركة الأسعار، وليس فقط على أنماط الأسعار نفسها. بالنسبة للأسهم، يشمل تقييم الأداء المالي للشركة، والصناعة، والبيئة الاقتصادية العامة. وبالنسبة للعملات، يتضمن تحليل مؤشرات الاقتصاد الكلي مثل أسعار الفائدة، التضخم، النمو الاقتصادي، ومعدلات البطالة. يساعد هذا التحليل في تكوين نظرة طويلة الأجل لاتجاه الأصل. آلية العمل تتضمن جمع وتحليل البيانات الاقتصادية والمالية لتقدير القيمة العادلة للأصل. المخاطر تكمن في أن الأسواق قد لا تستجيب دائمًا للعوامل الأساسية على المدى القصير، وأن التوقعات قد تكون خاطئة، كما أن المعلومات قد لا تكون متاحة للجميع في نفس الوقت.

مثال

إذا أظهرت دولة نمواً قوياً في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 4%، وانخفاضاً في معدل البطالة إلى 3.5%، وارتفاعاً متوقعاً في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي بنسبة 0.25%، فإن هذا التحليل الأساسي قد يشير إلى قوة اقتصادية محتملة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى توقع زيادة في قيمة عملة هذه الدولة مقابل العملات الأخرى. على سبيل المثال، قد يتوقع المتداولون أن يرتفع زوج USD/JPY إذا كانت بيانات الاقتصاد الأمريكي أقوى بكثير من نظيرتها اليابانية، مما يزيد الطلب على الدولار.

دروس تشرح هذا المصطلح

• مقدمة في التحليل الأساسي — التحليل الأساسي والأخبار الاقتصادية
• مقدمة في التحليل الفني — التحليل الفني المتقدم

مصطلحات ذات صلة